事件：近日中國銀保監(jiān)會印發(fā)了《關于進一步規(guī)范保險機構互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務有關事項的通知》。
繼《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法》后，對相關規(guī)則進行完善：2021 年2 月《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法》修訂實施，明確業(yè)務開展機構和條件，要求持牌經(jīng)營，互聯(lián)網(wǎng)保險流量平臺迎來正式監(jiān)管下的發(fā)展。此次通知作為配套文件，對相關監(jiān)管規(guī)則進行細化。
1) 互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務實施專屬管理，業(yè)務范圍包括意外險、健康險(除護理險)、定期壽險、十年期及以上普通型人壽保險和十年期及以上普通型年金保險及中國銀保監(jiān)會規(guī)定的其他產(chǎn)品。未來互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務以保障型產(chǎn)品及10 年期以上儲蓄型產(chǎn)品為主，對于創(chuàng)新型產(chǎn)品如分紅險、萬能險等并不在相關產(chǎn)品之列。
2) 線上線下融合開展人身保險業(yè)務的，不得使用互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品，不得將經(jīng)營區(qū)域擴展至未設立分支機構的地區(qū)。以避免借互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務名稱，規(guī)避“雙錄”等監(jiān)管要求。
3) 經(jīng)營機構要求：①連續(xù)四個季度償付能力充足率達到120%、核心償付能力充足率不低于75%；②連續(xù)四個季度風險綜合評級在B 類及以上；③連續(xù)四個季度責任準備金覆蓋率高于100%；④保險公司公司治理評估為C 級(合格)及以上；⑤銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。對于十年期以上普通年金及終身壽險等產(chǎn)品，對連續(xù)四個季度綜合償付能力充足率要求提升至150%、且償付能力溢額超過30 億元、風險綜合評級在A 類以上，部分公司可能因為以上條件不符合而將近期停售相關產(chǎn)品，行業(yè)中僅少數(shù)公司符合相關條件。
4) 區(qū)域要求方面：大部分互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務可全國銷售，但對于費用補償型醫(yī)療保險、失能收入損失保險等，除符合前述基本條件，還需在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)設省級分公司，或與其他已開設分支機構的保險公司和保險中介機構合作經(jīng)營，確保銷售區(qū)域內(nèi)具備線下服務能力。因此對百萬醫(yī)療險、惠民保產(chǎn)品等，部分區(qū)域分支機構不健全的中小公司僅能通過保險中介機構實現(xiàn)銷售，此類產(chǎn)品方面有望給頭部保險中介機構帶來業(yè)務契機。
5) 服務要求：保險公司應保障每日無間斷在線服務；加強投訴管理，接到投訴后1 個工作日內(nèi)與投訴人取得聯(lián)系，探索建立投訴回訪機制。
6) 定價設計方面，互聯(lián)網(wǎng)長險平均費用率上限更低：保險期一年及以下互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品預定附加費用率不得高于35%；一年以上產(chǎn)品首年預定附加費用率不得高于60%，平均附加費用率不得高于25%。
而據(jù)2020 年《關于印發(fā)普通型人身保險精算規(guī)定的通知》，保險期一年以上的期繳個險產(chǎn)品平均附加費用率上限最高為35%。
7) 首次實施定價回溯監(jiān)管，要求保險公司定期回溯實際經(jīng)營結(jié)果與定價假設偏離情況，并引入主動調(diào)整、公開披露和主動上報機制。
8) 關于過渡期：2021 年12 月31 日之前進行業(yè)務整改，同時業(yè)務回溯機制于2023 年1 月1 日起正式實施。
未來互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務更為規(guī)范，頭部險企及中介受益更多：此次監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務規(guī)范更為細化，同時對包括產(chǎn)品范圍、經(jīng)營機構、服務等提出要求，尤其對于持續(xù)的償付能力、治理評估和償付能力溢額等方面規(guī)定具體要求，并實施定價回溯機制，有助于改善行業(yè)亂象；此外對互聯(lián)網(wǎng)長險費用率的限制使得在價格上具備相對優(yōu)勢、大型保險中介在經(jīng)營區(qū)域上具備優(yōu)勢，未來頭部險企及中介有望更加受益。
風險提示：行業(yè)競爭加劇風險；行業(yè)監(jiān)管加強風險。
（文章來源：國盛證券）
標簽： 保險 行業(yè) 點評 互聯(lián)網(wǎng)
